4月25日晚六点三十分，浙江大学资本市场研究中心在浙江大学校友活动中心西溪厅举办了“紫金港资本”系列NO.11讲座。本次讲座邀请了上海赋源投资管理有限公司孙砾总经理，为大家分享了量化投资的要素、量化技术、量化策略类型、量化的优势与局限、量化的现实与未来、量化从业指南等内容。本次讲座由中心主任黄英教授主持，浙江大学管理学院、经济学院、计算机学院、机械工程学院、控制学院、数学科学学院等近五十余名师生以及毕业校友、业内人士参加了本次讲座。
孙砾总经理，毕业于浙江大学光学仪器专业，后赴加拿大约克大学攻读计算机学位和ORACLE数据库，拥有17年海内外市场股票、外汇、期权量化交易经验，对团队管理、风险控制、策略配置、资产配置有着丰富的操作经验。
讲座开始前，资本市场研究中心主任黄英教授向各位同学介绍了孙砾总经理的履历和主要工作成就。
孙砾总经理首先风趣幽默地介绍了自己的求学经历、国外的趣闻、从事量化的初衷，和从事量化后碰到的趣闻轶事。
接着孙砾总经理介绍了量化投资的数据源，包括K线图等量价数据、基本面数据、宏观数据，及这些指标的来源万得、恒生等常用数据库。另类数据指的前三种数据的扩展，比如卫星数据、百度数据、阿里提供的舆情数据、政府数据等，随着时代的发展另类数据的来源越来越宽泛。
在量化金融领域，量化策略类型有很多种，比如宏观对冲 Global Macro、股票策略 Equity、商品期货策略 CTA、套利类策略 Arbitrage、事件驱动 Event Driven、高频交易 HFT、期权策略 Options等等。其中期权策略是数据最复杂，但最有趣味的策略，能够组合成各种策略进行运用。
孙砾总经理指出目前的量化投资都是基于历史数据来分析，但是通常情况下不可能获得全部数据，因此量化投资存在不确定性。另外量化投资很多拟合度高的相关性方程的方程式过于奇怪，无法用常理解释，有些方程式甚至毫无逻辑可言。这些均是量化投资的局限性。
在提问环节，同学们踊跃地提出问题进行互动。就为什么AI代替分析师的路会很漫长的问题，孙砾总经理认为AI目前只是锦上添花，无法凭空出现一个策略。AI可以作为工具，但无法作为一个策略。
有同学认为从互联网行业转型到金融行业从事量化金融编程工作需要攻读金融工程研究生。孙砾总经理表示很多IT行业人员对量化感兴趣，但他认为量化是一个低均值高方差的行业，基础待遇偏低，后端激励诱人。但BAT工作是高均值低方差。转型前应先做好心理建设。金融工程研究生对从事券商等工作较为有利，但做策略工作可以直接运用数学计算方法。
另外在场的同学们与孙砾总经理就量化的过度拟合如何把握其“度”、从事量化工作最初择业时的私募公司规模选择、女性在量化投资领域的优势与劣势等话题也展开了深入的讨论。
